英央行考虑未来取消贷款压力测试，贷款更容易了吗？对房价意味着什么？

疫情过后，在英国买房越来越难了……

【买房难度再次加大】

由于疫情期间需求的暴增，英国房价近两年来几乎一直处于持续的高增长中。

Halifax的最新数据显示，今年2月份，英国房价在一年内增长了10.8%，这是自2007年6月以来的最高年度增长率。

与1月份相比，平均房价环比上涨0.5%，已经连续第八个月出现增长。

目前，英国的平均房价达到了278,123英镑的历史新高。

与2020年2月时的水平相比，平均房价现已上涨38,709英镑（涨幅16%）。而仅在过去12个月内，平均房价就上涨了27,215英镑，是近40年来的最高现金涨幅。

有媒体表示，2021年英国所有员工的工资中位数为25,971英镑，这也意味着，房价在去年的涨幅已经远远超过了工资的涨幅。

在首都伦敦，房价在过去一年也获得了5.4%的涨幅，达到了530,469英镑，是英国平均房价的近两倍。

Halifax表示，对已经拥有房产的人来说，房价的上涨意味着财富的增加，但对尚未买房的人来说，这将进一步加大他们买房的难度，因为需要攒下更多的首付。

除了房价上涨带来的压力外，对买家来说，还有一件值得关注的事，那就是抵押贷款成本的增加。

众所周知，自去年12月以来，英国央行已经在短期内连续两次加息，将基准利率从历史低位0.1%提高至0.5%，以遏制日益严重的通胀。

然而，英国通货膨胀的趋势并没有彻底改善，1月份物价再次上涨5.5%，创下近30年来的最高涨幅，很多专家预计，今年英国的平均通货膨胀率将达到5.2%。

因此，外界普遍猜测，英国央行还会进一步加息，据CapitalEconomics的分析，到今年年底，英国央行将把基准利率上调至1.25%，并在2023年底前进一步上调至2%。

一旦加息，通过抵押贷款买房的买家将面临更高的借贷成本。

而在此之际，包括Nationwide、桑坦德银行、汇丰银行、巴克莱在内的机构已经纷纷响应，开始上调抵押贷款利率。

尽管上调的幅度有限，但专家认为，如果央行持续加息，未来抵押贷款利率可能还会进一步提高。

一方面是日渐上涨的房价，一方面又面临着还款压力的增大，这也让很多买家颇为压力山大。

不过，就在近日，英国央行计划再次推出一项针对买家的福利政策，帮助买家解决贷款难问题。

【英国央行出面解决贷款难问题】

据媒体报道，英国央行近日已就撤销抵押贷款的负担能力测试展开了公众咨询，这预示着未来申请贷款可能会更加容易。

目前，英国要求抵押贷款机构最多向购房者提供4.5倍于其年收入的贷款，特殊情况下，机构也有权发放5.5倍于借款人年收入的贷款。

举例来说，如果年收入为5万英镑，银行可能会提供约22.5万英镑的抵押贷款。

值得注意的是，这其中的年收入不仅限于工资，还包括其他来源的收入。比如，某人已经是房主并且将房子出租，那么他获得的租金收入也将被考虑在内。

但与此同时，贷款机构还需要对借款人的财务状况进行严格的“压力测试”，以考察在利率上升3%或收入减少后，购房者是否能够继续偿还贷款。

这些要求是在2008年金融危机之后推出的，以防止房价快速上涨时对金融市场的稳定性造成冲击，但同时，这一政策也导致部分借款人无法获得最大金额的贷款。

不过，英国央行现在认为，对贷款与收入比例的限制已经能最大限度地减少风险，因此，无需再对借款人进行负担能力测试。

英国央行还表示，为了让英国的金融市场更具弹性，应该提供一种更简单、更可行和更符合发展趋势的测试方式。

据悉，英国央行关于该计划的咨询将于今年5月6日结束，如果该计划获得公众支持，对借款人的负担能力测试可能会在12个月内被取消。

对此，抵押贷款经纪机构JohnCharcol的技术经理NicholasMendes分析称：“贷款机构仍需要确保抵押贷款的可负担性，但预计将基于未来5年市场预期的利率变动，或在当前利率的基础上上调1%进行测算。”

那么，如果这一政策实施，对房主和房地产市场又意味着什么呢？

【新计划对市场有何影响】

专家表示，取消负担能力测试在短期内意味着房主可能会借到更多的钱，但长期来看，这一政策将再次推高房价。

专家指出，由于负担能力测试，一些买家很难借到4.5倍于其收入的贷款，但取消这一测试，购房者将能借到更多的钱。

英国央行的报告也显示，其负担能力测试导致约6%的借款人(相当于每年约3万人)申请了规模较小的抵押贷款。

但专家也指出，从长期来看，由于所有买家都可以利用这一优惠，大家在选房时可能会提高标准和预期，而且，买家更有信心出更高的价格，这种情况下可能会增加买家之间的竞争，从而推高房价。

此外，很多业内人士也认为，目前制约买家的最大因素并非贷款，而是日益上涨的房价和首付，尤其是对伦敦买家来说。

随着房价上涨，目前英国的房价收入比已经超过6.6，创下历史新高。

而据巴克莱银行的调查，2021年单身首次购房者支付的平均首付为61,100英镑，家庭买家支付的平均首付为61,000英镑。

调查还显示，首付是买房时的最大障碍，超过一半的受访者（56%）表示，如果没有家人的支持，他们将无法买下心仪房产。

为了攒下首付，首次购房者通常从24岁开始储蓄，直到32岁最终买房，需要历经8年时间。

还值得注意的是，在调查中，还有近四分之三的计划买房的受访者表示，他们希望早点开始存钱，以便尽早买房。

很多受访者也表示，从长期来看，因为房价无法停止上涨，早点买房相当于早点省钱，还可以节约一笔房租。

而从现实情况来看，过去一年买房的人数并不少，据调查，2021年首次购房者的人数同比增长了98%，几乎翻了一番。

而到今年，市场的热度依旧有增无减，英国央行的最新数据显示，今年1月份，购房抵押贷款批准量增加至74,000份，高于疫情前（截至2020年2月的12个月）66,700份的平均水平。

同时，1月份的净借款额从12月份的40亿英镑猛增至59亿英镑，也远高于疫情前43亿英镑的平均水平。

这些数据证明，即便很多人会抱怨房价高，但在买房这件事上大家还是异常清醒的，不会因为房价上涨就停止购房的脚步。

毕竟，房子提供的不单单是一个住所，还有很多隐形的好处，比如更强的归属感和安全感，不用担心随时要搬家，更多的自主性，可以按心仪的方式装修房子……

而且，就近期的市场情况来看，现在买房还有两大优势：

1、抵押贷款优势

尽管英国央行已经连续两次加息，但与历史时期水平相比，目前的基准利率仍处于低位。

而且，因为加息幅度不高，抵押贷款利息的变化也不是很大，英国央行数据显示，1月份新批准抵押贷款的“有效”利率（实际支付的利率）保持不变，为1.58%。未偿还抵押贷款利率与去年12月份的低点基本持平，仅上升了1个基点至2.01%。

不过，在前面我们已经说过了，在持续高通胀的情况下，英国央行还存在进一步加息的可能，会导致机构再次提高抵押贷款利率。所以，对买家来说，在加息靴子落地前将是一个比较好的窗口期。

2、英镑汇率

对海外买家来说，还有一大优势就是英镑汇率。

在多重因素影响下，近日的英镑汇率已下跌至一年多来的低位。

截至目前，英镑兑美元跌至1.31058。

英镑兑人民币跌至8.27667。

对海外买家来说，买房时较为便宜的英镑无异于变相“打了折”，可以省下一大笔钱。

小编的结尾提示：

很多人可能都听过这样一句话，买房最好的时机是十年前，其次是现在。实际上，这句话放到现在也适用。

尽管过去一年多英国的房价出现了大幅增长，但多家机构和无数业内专家均认为，这种上涨的趋势还将继续下去。

究其原因，首先在于英国的房产非常供不应求，其次是因为英国房产还是很好的投资品，能够在风险时期抵御通胀，实现保值增值。

而且，市场普遍认为，无论是未来的加息，还是正在爆发的俄乌冲突，对房产市场的影响是非常有限的，很难撼动房产上涨的趋势。

在这种情况下，与其等待时机，不如早点行动，而且现在买房，还有一定的优势。比如相对便宜的贷款成本，较低的英镑汇率等。