英国央行加息对房价有何影响？

英国央行在英国当地时间12点刚刚宣布，将基准利率从0.5%上调至0.75%。这是继2017年11月英国央行上调基准利率0.25%以来的首次加息，也是2007年12月之后近11年来的第二次加息。

考虑到高昂的燃料和能源成本，通胀率预计将升至2.6%。然而英国国家统计局的数据显示，6月份生活成本上涨保持不变，服装、游戏、玩具等价格下降。此前，市场就普遍判断英国央行将在8月份加息。

此前，大量经济学家预测英国央行8月份加息。Hargreaves Lansdown的资深经济学家Ben Brettell表示：“8月肯定会迎来更高的利率。但我认为这个决定会比市场认为的更加平衡。”

“央行将关注与脱欧相关的不确定性，并在提高借贷成本前，决定等待确认第一季度削弱的增长数据只是一个小问题。”

加息对房价有哪些影响？

随着英国在脱欧后降息，英国基准利率在2016年8月一度达到历史最低的0.25%，不过此后随着英国经济好转，英格兰央行也在去年11月和今年8月两次加息，使得基准利率来到最新0.75%。

受加息影响，许多家庭的房贷月供将有所上涨：

• 目前有超过350万户英国家庭使用浮动利率的贷款产品，加息将使这些家庭每月还款利息有所上升。

• 加息使得浮动利率房屋贷款产品平均利息来到4.72%。

• 以贷款15万英镑为例，加息将使每年贷款还款额增加224英镑。

房价方面，加息将造成基准利率上升到0.75%，增加购房成本，短期对房地产市场会有一些冲击，不过需要注意的是，决定英国房价最重要的因素还是房价估值高低，英国经济前景，政治是否稳定等因素。

对于次轮加息对英国未来房价的影响，我这边引用Nationwide银行的最新分析：

“加息对于未来房价的影响，更很大程度上将取决于英国的经济情况，特别是在就业市场，尽管加息短时间对房价造成负面影响，但央行也透露英国经济预期乐观，总体而言，我们预计2018年英国房价将上涨1％左右。”

加息将怎样影响借款人？

如果你是一位固定利率(Fixed Rate)的借款人，加息将对你的还款没有影响，因为你的贷款方案已经提前锁定了一个固定的利率。在固定的周期结束后才会产生变化。

但如果你是浮动利率(Variable rate)借款人，这意味着你的贷款利率是根据基准利率的变化而改变的。因此这些借款人需要时刻保持警惕。

针对一份15万镑25年期的贷款，利率上涨0.25%意味着每年增加的账单可达数百镑。

以Yorkshire Building Society为例，贷款人每年将多付£264。如果是Virgin Money和Coventry Building Society的客户，每年的账单也会增加£261。

加息将怎样影响储户？

对于储户来说，加息可是件好事。以1万镑银行存款为例，基准利率的上调意味着储户的利息收入可以多加£25.35。

储蓄专家表示：“英国央行似乎要将基准利率提升到10年来的最高值，但任何增长都具有很大的象征性。”

但是这种程度的加息不会给储户们带来多大的收益，以£5,000存款为例，增加的利息也只有£12.66。

如果你的账户存款只有区区£1,000，那么每年的利息收入只会增加£2.50。

何时再加息？

英国央行将银行利率上调至0.75%，同时表示由于强劲的经济和通货膨胀，利率可能会比预期上升的更快。其季度通胀报告显示或在今年秋季或冬季将再次加息。

在报告中，央行表示：“自11月以来，预测期内更大程度的需求过剩的前景以及通胀仍将高于目标的预期进一步削弱了MPC需要平衡的权衡。”它补充说：“因此适合制定货币政策以使通货膨胀可以持续地回到常规的目标。”

未来利率会有多高？

多年来，英国央行行长马克·卡尼(Mark Carney)多次提出加息的可能，但也同时保证加息速度缓慢且信号良好。而明显地这条道路上的任何偏向都可能让借款人、企业和市场受到惊吓。央行最新的通胀报告认为，到2020年的基准利率可能为1%。

在接下来的3-5年周期中，“正常”的利率会维持是2％左右。但真正的利率调整，还有待观察。