英国加息下，明年买房月供可能要高于租房租金了，对首房买家来说，是不是买房就不如租房划算？

不久前，一位客人问了我一个这样的问题：

如果月供（每月还贷款金额）高于月租金，对首房买家来说，是不是买房就不如租房划算？

带着这个问题，我们一起来看今天的文章～

近日，Capital Economics公布了一份研究报告，指出：

预计在2023年年初，平均贷款的偿还金额可能将高于平均租金。

这短短的一句话，意味着什么呢？买房比租房成本更高？是不是意味着买房不如租房划算？

我们来简析一下：

首先来看，为什么月供上涨了呢？

大背景是，英国的房价猛涨，通胀严重的情况下，贷款利率上升。

上周，Nationwide的数据指出，2月，英国的平均房价比2020年2月的房价高出21%，现在达到 265,000 英镑。

房价的上涨也意味着购房者将通过更多的贷款金额买下房产，这一点也有数据的支撑。

英格兰银行的最新统计数据显示：

2022年2月，购房者平均抵押贷款的金额为 235,474 英镑，比去年同期增长 10.4%，与 2022 年 1 月相比增长 4.6%。

与此同时，因为疫情、脱欧与俄罗斯和乌克兰的冲突导致的英国通货膨胀也达到了近30年来的最高水平。

人们能够感受到各行各业都在涨价，能源价格更是上涨了50%以上，这也让很多家庭感到有压力。

为了解决通胀，英国央行的加息是必然。去年12月以来，英国央行已经3次上调了基准利率。

而加息意味着贷款利率的上涨。

贷款公司L&C Mortgages的分析显示：

在2021年10月至2022年3月期间，首付为40%的两年期固定贷款产品的平均利率上升了1%。

贷款利率的上涨再加上房价的上涨，月供上涨自然也在情理之中。

Capital Economics因此推算，到明年年初，英国平均租金或许将达到每月980英镑左右，而典型的贷款平均月供可能会有一些超过1,000英镑。

如此来看，对于首次购房者来说，买房就不如租房划算了吗？

其实不然！因为买房的好处可比租房大得多。

长期来看，英国的房价除金融危机时期外都是在稳步攀升，这为购房者带来了巨大的资本收益。

虽然买房需要花费一些额外的费用，如印花税、律师费等，但买房更有利于投资者在资产中积累财富。

毕竟租房者的租金花了什么也没留下。而购房者的月供交了，等于是在给自己买房子。若干年后还能赚一大笔资本升值。

如下图所示：在2018年和2023第一季度购买一套房子，并在5年以后出售的成本和收益

可用看出，尽管明年购房的前期成本和抵押贷款还款高于租金，但购房者在五年内仍将比租房者过得更好，只是赚多赚少的问题，依然在稳赚。

而租房者5年的租金花了就没了，5年后仍然需要继续支付年年上涨的租金。

如果说，因为认为月供比租金要贵，影响了一部分首套房买家进入购房市场，那么这部分没买房的人会涌入租房市场，租房方面的需求一定会猛涨。

可眼下是什么情况呢？

Propertymark的数据指出：

英国租客在租房方面面临着前所未有的压力，每处出租房都有超过28名潜在租客竞租。

Rightmove的最新季度数据显示：

2021年，年底的租户需求比前一年增长了32%，而可供出租的房产减少了51%。

在伦敦，可供出租的房产数量减少约一半，而解封之后，因复工、复学涌入伦敦的人更是大增，这其中很多人都是选择租房。

如此供不应求，租金的价格自然不断上涨。

Rightmove的数据显示：

21年第四季度，伦敦以外地区的平均租金为1,068英镑，年涨幅高达9.9%。

伦敦的平均租金高达2,142英镑，年涨幅10.9%。其中，内伦敦的平均月租金为2,577英镑，年涨幅高达16.2%。

房租上涨的同时，市政税、能源、食品、燃料和电信的价格也在上涨，这加重了数租户的生活成本负担。这也意味着，这部分人更难攒钱买房，在以后的很多年，还会继续租房。

小编的结尾提示：

由于贷款成本的上涨和房价的攀升，购房的成本的确是增加了，月供也可能在明年超过租金。但这，并不意味着买房就不如租房划算了。

买房虽然前期需要支付一定的首付和法律费用，但以5年为期，平均来看，仍然是稳赚的买卖。毕竟除了资本升值，海外买家还能赚一笔汇率差。而租房者在生活成本全面上涨的情况下还需要支付高昂的租金，必然更难爬上购房阶梯，几年攒下的积蓄还没房价涨得快。

一旦如此，很多租房者仍会继续租房，英国更是有很多四五十岁的中年租客。租房需求猛增而待租房却因为政策的打压导致部分房东退出市场，租金必然上涨。这也是我们为什么继续看好购房出租的原因。无论购房成本增加到何种程度，租房需求在那，待租房那么抢手，房东自然会把增加的成本都转移到租客的头上，自己不会吃亏。