英国人对购房的痴迷使得每年15%的养老金陷入风险

◆ 用抵押贷款购买房子最终会减少养老金的储蓄
◆ 对购房的“过度依赖”影响了整体经济
◆ 预计财政大臣将为新的购房者加强政策并削减印花税

研究表明，人们想要购房和住房的欲望影响了他们长期的资金储蓄，尤其是在养老金方面。很多人认为拥有住房是他们长期投资计划中十分重要的一部分，主要由于以下因素：抵押贷款协议的前景更加低廉、对主要住宅零资本利得税、遗产税门槛提高，以及时不时的购房补贴。

英国全国经济与社会研究所的一份报告显示，越来越多的房屋所有者，尤其是那些依靠抵押贷款购房的人们认为购买房子是“养老资产”的一种形式，虽然是以降低“实体经济资产”方面的长期储蓄为代价。

影响：研究表明，预计拥有抵押贷款的房主的私人养老金收入将每年减少大约15%（390英镑）
今年年初，英国住房存量飙升至创纪录的6.8万亿英镑，比英国GDP的价值高3.7倍。2001年，住房市场的价值是GDP的1.6倍。

研究称，65岁或以上的房主持有房产市场43%的股权，而35岁以下的房主仅持有5%的股权。目前，40%的家庭由30岁的人支撑，而25年前这一比例为60%。

NIESR研究表明:从这项研究中，我们了解到，英国家庭对购房的过度依赖并将其作为一种储蓄和投资的形式，影响了他们在退休后的收入，以及英国整体的经济。政策制定者应该好好研究一下英国长期存在的生产率疲软和英国房地产投资而非生产性资产之间的关系。

尽管拥有房产的退休人士在统计上比其他人报告财务困难的概率低，而曾办理过抵押贷款的退休人士中，大约5%的人有可能在人生的某个阶段陷入财务困境。

随时间变化：目前，40%的家庭由30岁的人支撑，而25年前，这一比例为60%。

为什么要存钱？储蓄者将买房作为存钱的主要原因的百分比

思考：到2012年各年龄段为退休储蓄的百分比

研究表明，对购房这一投资方式的“过度依赖”不仅能影响到个人和退休后的生活，还影响了整个经济。

数据显示，在许多发达经济体中，英国的商业投资比例和劳动生产率水平是最低的。报告称：这一现象反映出，为了购买房产，人们很可能削减了其它形式的长期储蓄和投资，或者是将房产的升值作为一种储蓄。

英国的私人养老金储蓄占国内GDP的97.4%，相比之下，其他发达经济体的这一比例为123.6%。英国保险协会（ABI）的长期储蓄政策主管表示：这项研究清楚地表明了长期储蓄行业的价值。

这种养老金储蓄方式积极地投资于企业，而实体经济对就业、生产率和GDP增长都有好处。这项研究还提出了一个问题，即英国住房的高成本对人们的退休储蓄能力有何影响。虽然它和家庭一样重要，但并不能取代退休储蓄计划。在这一领域进行更多的工作和研究是至关重要的，以便让我们拥有一种更加平衡和全面的方法来实现所有形式的长期储蓄。

作为在11月22日周三公布的预算报告中的一部分，英国财政大臣菲利普哈蒙德（Philip Hammond）预计将加强政策，推动全国住宅建设水平的提高。另一项为首次购房者削减印花税的政策也并非不可能。这一举措产生的影响将因地区的不同而有所不同，那些试图在伦敦买房的人可能受益最大。

政策：作为在11月22日周三公布的预算报告中的一部分，英国财政大臣菲利普哈蒙德（Philip Hammond）预计将加强政策，推动全国住宅建设

数据：从1991年到2012年对私人养老金做出贡献的个人百分比